Die LEG Immobilien AG hat nichtnachrangige und unbesicherte Wandelschuldverschreibungen mit einer Laufzeit bis zum Jahr 2025 im Volumen von 400 Millionen Euro begeben. Diese Anleihen sind in zirka 3,4 Millionen neue beziehungsweise bestehende auf den Namen lautende Stammaktien der LEG wandelbar. Laut Unternehmensangaben entspricht dies rund 5,3 Prozent des ausstehenden Aktienkapitals der Gesellschaft. Die Bezugsrechte der Aktionäre der LEG sind ausgeschlossen. Mit dem Nettoemissionserlös beabsichtigt der Düsseldorfer Wohnungskonzern die langfristige Finanzierung der kürzlich durchgeführten und unterzeichneten Akquisitionen sowie die Verwendung für allgemeine Unternehmenszwecke.
Im Rahmen des Bookbuilding-Verfahrens wurde der Kupon auf 0,875 Prozent jährlich und die anfängliche Wandlungsprämie auf 45 Prozent über dem Referenzpreis von 81,7029 Euro festgesetzt. Der anfängliche Wandlungspreis beträgt damit 118,4692 Euro. Die Wandelschuldverschreibungen haben eine Laufzeit von acht Jahren und werden zu 100 Prozent ihres Nennbetrages in Höhe von 100 000 Euro je Wandelschuldverschreibung begeben und - sofern sie nicht vorab gewandelt oder zurückgekauft und eingezogen wurden - zurückgezahlt.