Die britische TSB Bank hat einen Prospekt für ein neues 5 Milliarden Britische Pfund großes Covered-Bond-Programm fertiggestellt. Bereits im vergangenen Frühjahr hatte die Bank ihr Interesse am Covered-Bond-Produkt dadurch bekundet, dass sie die notwendigen Emissionsvehikel gegründet hat. Gleichzeitig mit der Prospektveröffentlichung hat Moody's dem Programm ein vorläufiges Triple-A Rating erteilt.
Die Agentur erwartet eine Debütemission in der Größenordnung von 500 Millionen Britische Pfund. TSB hat bereits einen Covered-Bond-Bereich auf ihrer Website eingerichtet, in dem neben dem Prospekt auch Transaktionsdokumente und Poolberichte veröffentlicht werden sollen. Moody's geht davon aus, dass insbesondere die Regulierungsbehörde schauen wird, dass sich die finanzielle Position der TSB durch den Einfluss der Mutter nicht substantiell verschlechtert. Die Agentur bewertet die TSB Bank mit einem Kontrahentenrating von "A2". Der Ausblick des "Baa2"-Emittentenratings ist aufgrund des nahenden Brexits negativ.