Nach der jüngst erfolgten Veröffentlichung ihres ersten Social-Bond-Programmes (siehe I & F 10/18) hat die Deutsche Kreditbank AG (DKB) mittlerweile Nägel mit Köpfen gemacht: Sie emittierte ihren ersten sozialen, öffentlich besicherten Pfandbrief mit einem Volumen von 500 Millionen Euro. Zugrunde liegt ein Darlehenspool, der sich ausschließlich aus Finanzierungen der Bereiche Soziales Wohnen, Versorgung und Verkehr, Gesundheit und Pflege, Bildung und Forschung sowie Inklusion in Deutschland zusammensetzt. Rund 50 Investoren sorgten für eine gut diversifizierte Nachfrage der Anleihe, die eine Laufzeit von zehn Jahren aufweist und mit einem Kupon von 0,875 Prozent ausgestattet ist. Neben deutschen Interessenten waren mit knapp 30 Prozent auch zahlreiche ausländische Investoren an der Transaktion beteiligt. Rund ein Drittel der Emission entfiel darüber hinaus auf nachhaltige Investoren. Der soziale Pfandbrief wurde durch ein Konsortium, zu dem ABN Amro, Commerzbank, Crédit Agricole, DZ Bank sowie Bayern-LB gehörten, am Markt platziert. Da die DKB in den vergangenen zwei Geschäftsjahren bereits zwei Green Bonds begeben hat, ist sie mit dieser Emission nun die erste Geschäftsbank, die sowohl grüne als auch soziale Anleihen in Deutschland an den Markt bringt.