Nachdem der erste Versuch Ende September infolge zu geringer Nachfrage gescheitert war, ist das Covered-Bond-Debüt der französischen My Money Bank SCF nun im zweiten Anlauf doch noch geglückt. Eine siebenjährige, 500 Millionen Euro große Obligations Foncières (S & P: AAA, Emittent BBB-, stabil) konnte dank eines Orderbuchs von rund 550 Millionen Euro begeben werden, allerdings musste der Emittent den Investoren einen signifikanten Aufschlag zahlen: Die Zuteilung der Anleihe des recht kleinen Instituts (Bilanzsumme: 4,6 Milliarden Euro), das aus der früheren GE Money Bank hervorging und im April 2017 von Cerberus gekauft wurde, erfolgte zu 21 Basispunkten über Mid-Swap und damit rund 20 Basispunkte über den Spreads ausstehender Covered Bonds aus Frankreich. Etwas einfacher gestaltete sich im Vergleich dazu das Debüt der Korea Housing Finance Corporation (KHFC). Die begab jüngst den ersten Euro-denominierten Covered Bond aus Südkorea, der gleichzeitig auch der erste Social Covered Bond aus Asien ist. Der in Staatsbesitz befindliche Emittent konnte die auf 500 Millionen Euro begrenzte Anleihe dank sehr hoher Nachfrage (Bid-to-Cover-Ratio: 3 zu 1) letztlich bei 40 Basispunkten über Mid-Swap platzieren.