Ende August hatte die Aareal Bank die Sommerpause am Covered-Bond-Primärmarkt mit ihrem 500 Millionen Euro großen Pfandbrief beendet (siehe I & F-Ausgabe 9/2018). Nur kurze Zeit später folgte dann bereits die nächste Benchmark des Wiesbadener Instituts: Erneut handelt es sich hierbei um einen hypothekarisch besicherten Pfandbrief im Volumen von 500 Millionen Euro. Die Anleihe ist mit einem Kupon in Höhe von 0,125 Prozent ausgestattet und wird am 31. Juli 2023 fällig. Das Orderbuch konnte nach kurzer Zeit mit einem finalen Spread von neun Basispunkten unter Mid-Swap geschlossen werden. Insgesamt nahmen mehr als 30 Investoren an der Transaktion teil. Mit 49 Prozent stellten Banken die größte Investorengruppe dar, gefolgt von Zentralbanken/ öffentlichen Institutionen (28 Prozent) und Asset Managern (20 Prozent). Geografisch entfiel der größte Anteil von 91 Prozent auf Deutschland, 4 Prozent auf Skandinavien und 2 Prozent auf Asien.