Die Münchener Hypothekenbank eG hat in der Schweiz als erster ausländischer Emittent eine Additional-Tier-1-Anleihe begeben. Der an den Börsen in Zürich und Luxemburg notierte Bond über 125 Millionen Schweizer Franken war nach Angaben der Münchener Hyp deutlich überzeichnet, was Vorstandschef Louis Hagen vor allem auf die traditionell starke Präsenz des Instituts als größter ausländischer Pfandbriefemittent in der Schweiz zurückführt. Dabei dient die Additional-Tier-1-Anleihe der Münchener Hyp einerseits der Optimierung ihrer Eigenkapitalstruktur in Bezug auf die Anforderungen der Bankenaufsicht an das zusätzliche Kernkapital, andererseits der teilweisen Unterlegung des Hypothekengeschäfts der Münchener Hyp mit der Schweizerischen Post Finance. Der Kupon der Anleihe beträgt 3,125 Prozent.
Laut Institut handelt es sich damit um den niedrigsten Kupon einer öffentlich platzierten Additional-Tier-1-Anleihe eines deutschen Emittenten. Die Laufzeit ist unbestimmt. Die Anleihe kann erstmals im Juni 2025 gekündigt werden. 66 Prozent des Emissionsvolumens wurden von Vermögensverwaltungen gezeichnet, 25 Prozent entfielen auf Asset Manager, die verbleibenden 9 Prozent auf institutionelle Investoren. Über 80 Prozent des Emissionsvolumens wurden in der Schweiz gezeichnet.