Die Münchener Hypothekenbank eG hat Anfang April einen grünen Hypothekenpfandbrief über 1 Milliarde Euro emittiert. Der Jumbo mit einem Kupon in Höhe von 1,25 Prozent sowie einer Laufzeit von 7 Jahren und 10 Monaten war so stark nachgefragt, dass das Orderbuch bereits nach zwei Stunden bei über 2,7 Milliarden Euro geschlossen wurde. Der Reoffer-Spread konnte im Vergleich zur Guidance deutlich von 7 auf 2 Basispunkte über Mid-Swap eingeengt werden. Regionaler Schwerpunkt mit rund 65 Prozent des Emissionsvolumens war Deutschland. Es folgten Investoren aus den skandinavischen Staaten und Benelux. Größte Investorengruppe waren Banken mit rund 50 Prozent des Emissionsvolumens, gefolgt von Zentralbanken mit rund 25 Prozent und Fonds, die rund 20 Prozent des Emissionsvolumens erworben haben. Die Deckungsmasse der Emission setzt sich aus privaten und gewerblichen Immobilien zusammen, wobei der Schwerpunkt auf privaten Wohnimmobilien liegt. Mit ihrem Jumbo verdoppelte die Münchener Hyp das bis dato platzierte Volumen an grünen Pfandbriefen im Jahr 2022 auf 2 Milliarden Euro, was europaweit Spitze ist. Auf dem zweiten Rang liegt Finnland, wo jüngst die OP Mortgage Bank ebenfalls einen grünen Covered Bond über 1 Milliarde Euro platzierte. Bezogen auf den gesamten Markt für ESG-Benchmark-Covered-Bonds bleibt indes Frankreich mit einem Volumen von 12 Milliarden Euro (Anteil: 27 Prozent) Spitzenreiter vor Deutschland (10,75 Milliarden Euro) und Norwegen (7,75 Milliarden Euro).