Rabobank und Akbank arbeiten an Debüts

Bereits Ende des vergangenen Jahres hatte die niederländische Rabobank die Auflage eines Covered-Bond-Programmes angekündigt. Im Rahmen der Vorstellung der Geschäftszahlen 2016 wurden nun einige Details von der Bank bekannt gegeben: Geplant sei zunächst, das Programm bei der niederländischen Zentralbank registrieren zu lassen, um anschließend die Emissionstätigkeit zu starten. Hinsichtlich der Rückzahlungsstruktur habe sich die Rabobank für ein Soft-Bullet-Format entschieden. Da das Institut angekündigt hat, dass das Programm die Größe der Mitstreiter haben soll, geht die Nord-LB aktuell von einer Programmgröße von 40 Milliarden Euro aus. Auch die türkische Akbank arbeitet unterdessen weiter an ihrem Covered-Bond-Debüt. Konkret plant die Bank aktuell die Emission von Covered Bonds im Volumen von bis zu einer Milliarde Euro. Im vergangenen Jahr hatte die Vakifbank als erster türkischer Emittent einen hypothekarisch besicherten Covered Bond im Benchmarkformat platziert und dadurch den Marktzugang für heimische Emittenten hergestellt. Infolge der Ratingherabstufungen für den türkischen Staat verloren zuletzt allerdings auch Covered Bonds aus der Türkei an Ansehen unter den Ratingagenturen.

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