Commerzbank: vierter Pfandbrief im Jahr 2016

Etwas überschaubarer als sonst war die Investorennachfrage schließlich auch beim Auftritt der Commerzbank, die ihren vierten Pfandbrief im laufenden Jahr begab und damit zu den aktivsten Emittenten im Jahr 2016 gehört. Am Ende fanden sich immerhin 30 Investoren, die Orders in Höhe von 600 Milliarden Euro für den langen sechsjährigen Hypothekenpfandbrief im Volumen von 500 Millionen Euro platzierten. Die ursprüngliche Guidance von zehn Basispunkten unter Mid-Swap konnte dadurch noch auf zwölf Basispunkte unter Mid-Swap eingeengt werden. Den Löwenanteil vereinnahmten am Ende deutsche Investoren (78 Prozent) auf sich, wobei Zentralbanken und öffentliche Institutionen am häufigsten vertreten waren (61 Prozent). Die Deutsche Bank lobte in diesem Zusammenhang die "sehr hohe Qualität" des Orderbuchs, das ein Zeugnis des starken Namens der Commerzbank sei.

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