Dekabank und Metzler mit erster Blockchain-basierten Wertpapierleihe ohne Vorabbesicherung

Deka Bank, Trianon; Quelle: Deka
 

Die Dekabank und das Bankhaus Metzler haben mit technologischer Unterstützung des Software- und Beratungsunternehmens Comyno aus Frankfurt am Main erstmals eine Wertpapiertransaktion ohne Vorabbesicherung durchgeführt. Die Wertpapierleihe wurde über Swiat (Secure Worldwide Interbank Asset Transfer) abgewickelt, die digitale Wertpapierplattform der Deka.

Über die Blockchain-basierte Plattform können Transaktionen von Wertpapieren und Assets sowie Zahlungen abgewickelt werden. Die Überträge finden direkt und in Echtzeit zwischen den Depotbanken statt, ohne die Wertpapiere auf Ebene der Zentralverwahrerkonten zu bewegen. Dafür ist weder eine Tokenisierung erforderlich noch müssen die traditionellen Verwahrketten der jeweiligen Institute angepasst werden. Verfügen beide Handelspartner über die entsprechenden Wertpapierbestände, kann der Handel in Form von „Lieferung gegen Lieferung“ erfolgen – die üblichen Absicherungen sind nicht mehr nötig. Das reduziert Kontrahentenrisiken und den Abstimmungsaufwand zwischen den Handelsparteien.

„Bei diesen Wertpapiertransaktionen fallen nun Abschluss und Abwicklung auf nahezu den gleichen Zeitpunkt. Das ist ein immenser Vorteil zum Status quo und zeigt die technischen Möglichkeiten für die Zukunft“, erläutert Andreas Tanneberger, Head of Fixed Income Trading bei Metzler Capital Markets. Die Abwicklung von Wertpapierleihen ist nur der erste Schritt. Michael Cyrus, Leiter Geld/Devisen, Repo/Leihe bei der Deka, der die Plattform maßgeblich mitentwickelt hat sieht in der Transaktion einen weiteren Meilenstein für die Entwicklung eines vollständig digitalisierten, Blockchain-basierten Ökosystems für die Finanzmärkte.

Swiat nutzt bestehende Prozesse und Mechanismen der teilnehmenden Institute und lässt sich in deren bestehende Infrastruktur integrieren. Die von der Deka gestartete Marktinitiative ist offen für weitere Partner und soll zum institutionellen und digitalen Abwicklungsstandard werden. Teilnehmende Finanzdienstleister können die Swiat-Funktionen weiterentwickeln und auf der Plattform eigene Dienste und Angebote anbieten.

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