Ratingbasiertes Kreditportfoliomanagement

Die Reformen von CRR III und Basel IV verschieben das Gefüge der Kapitalunterlegung grundlegend: Der aufgewertete Kreditrisikostandardansatz mit granularen CQS-Stufen macht externe Ratings zum zentralen Hebel risikosensitiver Steuerung. Eine umfangreiche Simulation eines 25-Milliarden-Euro-Portfolios zeigt, wie stark sich differenzierte Bonitätszuordnungen auswirken: Die regulatorische Eigenmittelunterlegung sinkt um rund 25 Prozent - ohne Portfolioveränderung, allein durch …