Ganze 16 Covered-Bond-Emissionen standen am 12. Juni auf dem Programm, darunter befand sich auch der zweite Eurodenominierte Pfandbrief der Aareal Bank im laufenden Jahr. Die starke Konkurrenz konnte der gedeckten Anleihe der Wiesbadener aber nichts anhaben. Das Orderbuch für die 500-Millionen-Euro-Benchmark mit achtjähriger Laufzeit und einem Kupon von 0,01 Prozent füllte sich gewohnt zügig. Bereits nach einer Stunde erreichten die Orders ein Volumen in Höhe von 700 Millionen Euro, eine weitere Stunde später waren es dann 900 Millionen Euro. Der Reoffer-Spread lag einen Basispunkt unter Mid-Swap. Insgesamt nahmen rund 50 Investoren an der Emission teil. Mit 47 Prozent stellten Banken die größte Anlegergruppe dar, gefolgt von Asset Managern mit 26 Prozent. Die übrigen 27 Prozent teilten sich Zentralbanken/Öffentliche Institutionen, Versicherungen, Unternehmen und andere Investoren. Geografisch entfiel mit 71 Prozent der größte Anteil auf Deutschland, weitere 24 Prozent gingen nach Skandinavien. Unicredit fungierte bei der Transaktion als Bookrunner.