Neues vom Pfandbrief

Die DZ HYP hat Mitte September ihre dritte Benchmark-Anleihe in diesem Jahr emittiert. Der Hypothekenpfandbrief mit einem Volumen von 750 Millionen Euro ist mit einer Laufzeit von neun Jahren und zwei Monaten sowie einem Kupon von 2,5 Prozent ausgestattet. Die Emission wurde von einem Konsortium bestehend aus der DZ Bank, Erste Group, Helaba, ING, Société Générale und UBS begleitet. Das Orderbuch wurde bei einem Spread von plus 10 Basispunkten über Swapmitte eröffnet und füllte sich dank stetiger Investorennachfrage auf über eine Milliarde Euro. Das finale Volumen der Transaktion wurde schließlich auf 750 Millionen Euro erhöht, der finale Spread lag 7 Basispunkte über …

Die Bausparkasse Schwäbisch Hall hat ihre zweite große Pfandbrief-Emission in diesem Jahr erfolgreich am Kapitalmarkt platziert. Der begebene Inhaber-Pfandbrief im Benchmark-Volumen von 500 Millionen Euro hat eine Laufzeit von sieben Jahren. Der Kupon liegt bei 2,375 Prozent bei einer Rendite von 2,399 Prozent. Moody's bewertet Pfandbriefe von Schwäbisch Hall mit der Bestnote Aaa. Die Bücher konnten mit einem Ordervolumen von rund 1,2 Milliarden Euro geschlossen werden. Das Orderbuch zählt insgesamt rund 60 nationale und internationale Investoren. Rund ein Fünftel der Investoren stammt vorwiegend aus dem europäischen Ausland. Begleitet wurde die Emission neben dem Mutterkonzern DZ Bank als …

In Spanien ereignete sich im September eine aus vielerlei Hinsicht bemerkenswerte Transaktion, wie die Analysten der Nord-LB schrieben. Banco Santander platzierte eine Dual Tranche mit einem Gesamtvolumen von 3,5 Milliarden Euro am Markt, 2,25 Milliarden Euro mit einer Laufzeit von 5 Jahren, die restlichen 1,25 Milliarden mit 10 Jahren. Eine Benchmarktemission dieser Größenordnung gab es seit 2014 nicht mehr. Zudem handelte es sich um die ersten beiden Emissionen aus Spanien, die unter der neuen, auf Basis der europäischen Covered Bond-Harmonisierung überarbeiteten, Gesetzgebung platziert wurden. Dritter bemerkenswerter Punkt: Erstmalig erfolgte eine Platzierung spanischer Euro-Benchmarks als Soft Bullet Covered Bonds. Spanien zählte …