Neues vom Pfandbrief

Die Münchener Hypothekenbank eG (Münchener Hyp) hat einen hypothekarisch besicherten Benchmark-Pfandbrief (Moody's: Aaa) über 500 Millionen Euro mit einer Laufzeit von 20 Jahren emittiert. Dies ist die längste Laufzeit, die jemals am Pfandbriefmarkt im Benchmark-Format begeben wurde. Der Langläufer wurde von den Investoren außerordentlich stark nachgefragt: Das Orderbuch wurde nach einer Stunde bei über drei Milliarden Euro geschlossen. Der Kupon beträgt 1,0 Prozent. Die Emission wurde zu einem Preis von sieben Basispunkten über Mid-Swap platziert. Insgesamt wurden fast 120 Orders aus 16 Staaten abgegeben. Regionaler Schwerpunkt mit 51 Prozent des Emissionsvolumens war Deutschland. Wie …

Neben VWI kam es im April zu drei weiteren Anleiheemissionen deutscher Immobilienunternehmen. Die Deutsche Konsum REIT-AG (DKR) etwa platzierte eine unbesicherte Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 50 Millionen Euro. Die Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und wird mit einem Kupon von 2,35 Prozent per annum verzinst. Die Zeichnung erfolgte im Rahmen einer Privatplatzierung von einer deutschen Pensionskasse. Das Kapital soll laut Unternehmen "zur zügigen Akquisition weiterer hochrentierlicher Einzelhandelsimmobilien in diesem Jahr eingesetzt werden". Auch die Adler Real Estate AG zapfte mit ihrer Unternehmensanleihe im Volumen von 400 Millionen Euro erfolgreich den Kapitalmarkt an. Das Papier mit einer Laufzeit von drei …

Die erste Covered-Bond-Emission aus Rumänien steht offenbar kurz bevor: Die Alpha Bank Romania, Tochter der griechischen Alpha Bank, hat auf ihrer Website bekannt gegeben, derzeit ein Covered-Bond-Programm (Volumen: 1,0 Milliarden Euro, vorläufiges Moody's-Rating: Baa2) aufzulegen. Diesem Schritt soll dann in naher Zukunft eine Debütemission im Volumen von 200 Millionen Euro folgen. Ziel des Vorstoßes auf den Covered-Bond-Markt ist eine Diversifizierung der Fundingquellen bei gleichzeitiger Senkung der Finanzierungskosten. Grundlage für die Emission von Covered Bonds unter rumänischem Recht ist ein im Jahr 2006 verabschiedetes und im Jahr 2015 überarbeitetes Gesetzeswerk.