Neues vom Pfandbrief

Die DZ Hyp nutzte Anfang April 2026 ein Emissionsfenster in einem herausfordernden Marktumfeld für die Platzierung eines Hypothekenpfandbriefs. Die Benchmark-Anleihe mit einem Volumen von 1 Milliarde Euro hat eine Laufzeit bis zum 29. August 2031 und ist mit einem Kupon von 3,125 Prozent ausgestattet. Das Orderbuch wurde mit einem Spread von Mid-Swap plus 28 Basispunkten gegenüber dem 6-Monats-Euribor eröffnet. Auf Basis eines zuteilbaren Orderbuchvolumens von 2,0 Milliarden Euro aus 85 Orders wurde der finale Spread bei Mid-Swap plus 24 Basispunkten festgelegt. Deutschland bildete den geografischen Schwerpunkt der Investorenbasis und sicherte sich 58,5 Prozent des zugeteilten Ordervolumens. Investoren aus den nordischen Ländern …

Mit einer strategisch gut geplanten Intraday-Platzierung, ihrer ersten überhaupt, hat die österreichische Hypo NOE am 16. April ein gutes Marktfenster für die Emission einer grünen Senior-Preferred-Anleihe im Volumen von 500 Millionen Euro genutzt. Die Marktstimmung hatte sich im Vergleich zu den Vorwochen deutlich verbessert, wobei auch die Primärmarktaktivität wieder an Schwung gewonnen hatte. Auch die Aktien- und Zinsmärkte eröffneten positiv. Gleichzeitig fehlten konkurrierende Angebote. Die starke Nachfrage nach dem vierjährigen Papier trieb das Orderbook auf über 1,1 Milliarden Euro, sodass der Emittent die ursprüngliche Guidance von 90 Basispunkten über der Swap-Mitte auf den finalen Spread von 70 Basispunkten verkürzen konnte …

Die niederländische ING Bank N.V. hat einen europäischen Covered Bond im Volumen von 1,5 Milliarden Euro begeben. Es handelt sich um die Platzierung eines europäischen Covered Bonds nach einer 750 Millionen Euro schweren Anleihe. Die Orderbücher für die Transaktion mit einer fünfjährigen Laufzeit mit Soft-Bullet-Struktur wurden mit einer Spread-Guidance von Mid-Swap plus 30 Basispunkte eröffnet. In einem dynamischen Verlauf summierten sich die Orders auf insgesamt 2,6 Milliarden Euro. Der finale Spread wurde bei 25 Basispunkten über der Swap-Mitte festgelegt. 49 Prozent der Emission gingen in die DACH-Region, gefolgt von Benelux (26 Prozent) und den Nordics mit 10 Prozent. Aus Investorensicht dominierten die Banken (50 Prozent), …