Neues vom Pfandbrief01.07.2024
Jahres-Debüt im Euro-Benchmark-Segment für die Aktia Bank: Das finnische Institut platzierte die erste Euro-Benchmark im laufenden Jahr. Das Volumen der gedeckten Schuldverschreibung beträgt 500 Millionen Euro bei einer Laufzeit von 5,4 Jahren. Die finale Bepreisung erfolgt bei 25 Basispunkten über der Swap-Mitte.
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Neues vom Pfandbrief01.07.2024
Wie Analysten der Nord LB berichten, wirkt sich die aktuell wirtschaftlich und politisch äußerst schwierige Situation in Frankreich inzwischen auch immer stärker auf französische Covered Bonds aus. Diese müssen teilweise spürbare Spreadausweitungen hinnehmen, vor allem am längeren Ende. Andere Jurisdiktionen sind weniger stark betroffen, allerdings rechnen die Analysten für kommende Neuemissionen mit der Notwendigkeit für weitere Preisanpassungen.
Da viele Emittenten aber bereits ihren Fundingbedarf für 2024 gedeckt haben, dürfte sich ein geringeres Primärmarktangebot eher unterstützend auf die Spreads auswirken. Für den gesamten Covered Bond-Markt im Allgemeinen - aber auch für Frankreich im Speziellen - seien derzeit noch …
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Neues vom Pfandbrief01.07.2024
Mitte Mai platzierte die österreichische Hypo Vorarlberg Bank AG erfolgreich einen 500 Millionen Euro schweren Hypotheken-Pfandbrief mit einer Laufzeit von 6 Jahren. Erfolgreich war die Emission der Universalbank mit Stammsitz in Bregenz deshalb, da sie sich einer bemerkenswert starken Nachfrage erfreuen durfte. Das gesamte Orderbuch summierte sich auf stolze 1,7 Milliarden Euro. Entsprechend konnte ein laut Analysten der Nord LB im nationalen Vergleich sehr enges Spreadniveau von Midswap plus 40 Basispunkte realisiert werden. Die ursprüngliche Guidance lag mit 48 Basispunkten über der Swap-Mitte ein Stück darüber.
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