Neues vom Pfandbrief03.08.2020
Die Berlin Hyp hat ihren fünften grünen Pfandbrief und damit den insgesamt neunten Green Bond begeben. Die achtjährige Anleihe (Moody's: Aaa) mit einem Volumen von 500 Millionen Euro und einem Zins kupon von 0,01 Prozent startete mit einer Guidance von acht Basispunkten über Mid-Swap. Bis zur Buchschließung wenige Stunden später konnten Orders über 1,2 Milliarden Euro von insgesamt 55 Investoren eingesammelt werden. Der Reoffer-Spread wurde bei fünf Basispunkten über Mid-Swap fixiert, was einer Rendite von minus 0,228 Prozent entspricht. Wie auch schon bei den letzten beiden grünen Pfandbriefen konnte mit 54 Prozent mehr als die Hälfte der Anleihe im Ausland platziert werden. …
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Neues vom Pfandbrief03.08.2020
Gleich mehrere deutsche Immobilien-AGs besorgten sich in den vergangenen Wochen via Anleihe frische Liquidität am Kapitalmarkt. Den Anfang machte die Publity AG, die die erste 50 Millionen Euro schwere Tranche ihrer 5,5-Prozent-Unternehmensanleihe erfolgreich bei Investoren platzieren konnte. Damit erreichte Publity sein vorrangiges Ziel der vorzeitigen Refinanzierung einer Wandelanleihe. Es folgte die LEG, die zusätzlich zur Platzierung neuer Aktien Wandelschuldverschreibungen mit einer Laufzeit bis 2028 im Gesamtvolumen von etwa 550 Millionen Euro begab. Die Mittel dienen vor allem zur Refinanzierung eines 7 500 Wohneinheiten umfassenden Portfoliodeals.
Im Anschluss war es dann Vonovia, die zwei neue …
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Neues vom Pfandbrief02.07.2020
Am 8. Juni war es endlich so weit: Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) platzierte die erste Pfandbrief-Benchmark aus Deutschland nach mehr als drei Monaten Pause, die wesentlich von einbehaltenen Emissionen ("Own-Use") im Zusammenhang mit den neuen TLTRO-III-Tendern geprägt war. Die LBBW wählte für ihren öffentlich-besicherten Pfandbrief ein Volumen in Höhe von 500 Millionen Euro sowie eine Laufzeit von sechs Jahren. Die anfängliche Guidance lag bei sieben Basispunkten über Mid-Swap - genug, um das Orderbuch innerhalb weniger Stunden auf 1,75 Milliarden Euro anwachsen zu lassen. Der Reoffer-Spread konnte dementsprechend noch um vier Basispunkte eingeengt werden, die Emissionsrendite …
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