Neues vom Pfandbrief

Mitte Mai hat die KfW ihre vierte auf Euro lautende Benchmark-Transaktion im laufenden Jahr begeben. Der Green Bond hat ein Volumen von 4 Milliarden Euro bei einer Laufzeit von 5 Jahren. Das endgültige Orderbuch verzeichnete eine Nachfrage von über 22,5 Milliarden Euro. So konnten die Preise um 3 Basispunkte gestrafft werden: Die neue Benchmark hat einen Kupon von 2,5 Prozent und einen finalen Spread von 21 Basispunkten über der Swapmitte. Die Transaktion stieß auf eine gut diversifizierte Investorenbasis und eine starke Beteiligung von grünen Investoren, die einen Gesamtanteil von über 70 Prozent ausmachen. Die größte Käufergruppe waren Zentralbanken und öffentliche Institutionen mit 45 Prozent, gefolgt von Banken mit 26 Prozent und …

Die Bayerische Landesbank wählte für ihre jüngste Pfandbriefemission mit sieben Jahren das mittlere Laufzeitsegment. Auch das mit Erfolg: Die Emission mit einem Volumen von 70 Millionen Euro konnte zu einem finalen Preis von 37 Basispunkten über der Swapmitte platziert werden.

500 Millionen Euro schwer, eine Laufzeit von 7 Jahren. Die Sparkasse Hannover kann recht zufrieden auf ihre erste Emission einer "öffentlich gedeckten" Benchmark zurückblicken. Das Orderbuch war mehrfach überzeichnet, es summierte sich insgesamt auf Anfragen in Höhe von 1,4 Milliarden Euro. So war es im Verlauf der Vermarktung möglich, den finalen Spread bei midswap plus 40 Basispunkte festzulegen.