Neues vom Pfandbrief

Die Hamburg Commercial Bank hat ihre im Januar dieses Jahres begebene Senior Preferred-Benchmark-Anleihe (DE000HCB0CC8) um 250 Millionen Euro aufgestockt. Nach Zusammenführung der beiden Anleihen beträgt das Gesamtvolumen des Senior Preferred Bonds nun 750 Millionen Euro. Der Kupon liegt bei 3,5 Prozent, die Laufzeit endet am 31. Januar 2030. Das Orderbuch für die Aufstockung war mit 950 Millionen Euro mehrfach überzeichnet und spiegelt das hohe Interesse internationaler sowie deutscher Investoren wider. Die Orderbücher wurden mit einer ersten Spread-Guidance von 125 Basispunkten über Swap-Mitte geöffnet und mit einem finalen Spread von 105 Basispunkten über Swap-Mitte geschlossen. Die Aufstockung wurde in UK/Irland (49 Prozent), …

Die Ratingexperten von S&P haben ihre Global Covered Bond Insights Q3/2025 veröffentlicht. Sie stellten fest, dass im zweiten Quartel mehr Neuemissionen mit längeren Laufzeiten platziert wurden als im Vorquartal. Ursächlich dafür seien die Zinssenkungen der Zentralbank und die mit höheren Staatsausgaben einhergehende Unsicherheit, welche in einer steileren Renditekurve von Covered Bonds zum Ausdruck kommen, heißt es. Insgesamt habe sich das Neuemissionsvolumen seit April zwar erholt, trotzdem lag es nach Angaben von S&P zum Veröffentlichungszeitpunkt am 23. Juni rund 13 Prozent unter den Vorjahreswerten im identischen Zeitraum. Gleichzeitig heben die Ratingexperten zwei Faktoren hervor, die Implikationen auf das …

1,5 Milliarden Euro hat die baden-württembergische L-Bank eingesammelt. Die neue Emission hat eine Laufzeit von 5 Jahren und wurde bei 23 Basispunkten über der Swapmitte final bepreist. Das Orderbuch füllte sich im Verlauf der Vermarktungsphase auf rund 3,3 Milliarden Euro, sodass eine Einengung gegenüber der Guidance um zwei Basispunkte möglich war.