Neues vom Pfandbrief

Die DZ Hyp AG hat Anfang September einen Hypothekenpfandbrief mit einem Volumen von 500 Millionen Euro in einem emissionsreichen Marktumfeld platziert. Die Benchmark-Anleihe hat eine Laufzeit bis zum 30. Juni 2031 und trägt einen Kupon von 3,25 Prozent. Das Orderbuch wurde mit einem Spread von Mid-Swap plus 20 Basispunkten gegenüber dem 6-Monats-Euribor eröffnet. Basierend auf einem zuteilbaren Orderbuchvolumen von 1,9 Milliarden Euro aus 73 Orders wurde der finale Spread bei Mid-Swap plus 13 Basispunkten fixiert. Die Investorenbasis wies einen geografischen Schwerpunkt in Deutschland, Österreich und der Schweiz mit 47 Prozent des zugeteilten Ordervolumens auf. Es folgten Investoren aus Südeuropa mit 20 Prozent, Dänemark und Norwegen …

Die Natixis Pfandbriefbank hat Mitte September einen dreijährigen Pfandbrief mit einem Emissionsvolumen von 250 Millionen Euro platziert. Im Verlauf der Vermarktungsphase konnte der Spread um zwei Basispunkte gegenüber der Guidance von Mid-Swap plus 23 Basispunkte auf einen Reoffer-Spread von 21 Basispunkte über der Swap-Mitte reduziert werden. Es ist nach Januar bereits die zweite Emission einer Subbenchmark in diesem Jahr.

Die Helaba kehrte nach der Sommerpause Mitte September mit ihrer dritten Covered-Bond-Benchmark-Emission des Jahres an den Primärmarkt zurück. Der 5-jährige Öffentliche Pfandbrief verzeichnete eine Spreadeinengung um 4 Basispunkte von Mid-Swap plus 22 Basispunkte auf Mid-Swap plus 18 Basispunkte, während das finale Emissionsvolumen bei einem Orderbuch von rund 900 Millionen Euro auf 750 Millionen Euro festgelegt wurde. Das ist im Vergleich zu früheren Emissionen keine übermäßige Überzeichnung mehr. Investoren aus der DACH-Region hatten mit 68 Prozent den größten Anteil an der Allokation, während dem Banken und Sparkassen mit insgesamt 63 Prozent das Orderbuch nach Anlegertyp dominierten.