Neues vom Pfandbrief

Die Nord LB platzierte Mitte Juni einen neuen hypothekarisch besicherten Pfandbrief bei Investoren. Die Emission hat ein Volumen von 500 Millionen Euro und eine Laufzeit bis zum 20. September 2029. Der Kupon beläuft sich auf 2,375 Prozent. Der Deal startete mit einer Guidance von 36 Basispunkten über der Swapmitte in die Vermarktung und konnte final bei 31 Basispunkten über der Swapmitte platziert werden. Die Emission war 2,4-fach überzeichnet. Die Landesbank aus Hannover verfügt sowohl über ein Programm zur Platzierung von Hypothekenpfandbriefen als auch über ein Programm zur Emission Öffentlicher Pfandbriefe. Per 31. März 2025 waren hypothekarisch besicherte Pfandbriefe in Höhe von 10,2 Milliarden Euro sowie Öffentliche Pfandbriefe …

Die Hypo Noe Landesbank für Niederösterreich und Wien wählte für ihren neuen Covered Bond die lange Laufzeit von sieben Jahren. Die älteste Landes-Hypothekenbank Österreichs sammelte insgesamt 500 Millionen Euro bei den Investoren ein. Nach einer ursprünglichen Guidance bei 52 Basispunkten über der Swapmitte konnte der Deal bei einem finalen Preis von 49 Basispunkten über der Swapmitte platziert werden. Mit nunmehr sechs ausstehenden öffentlich besicherten in Euro denominierten Benchmarks gehört die Hypo Noe, die als Geschäftsbank, Landesbank und Hypothekenbank auftritt, zu den aktivsten österreichischen Emittenten in diesem Segment.

Die Natixis Pfandbriefbank ging zum ersten Mal seit 2023 wieder im Euro-Subbenchmarksegment auf die Investoren zu. Das ist etwas Besonderes. Denn der Deckungsstock des Instituts besteht zu 75 Prozent aus gewerblichen Assets und ist zum größten Teil in Frankreich zu verorten (41,7 Prozent). Dicht dahinter folgt Deutschland mit 40,4 Prozent. Die meisten anderen Pfandbriefemittenten im EUR-Subbenchmarksegment - insbesondere dejenigen aus dem Sparkassensektor - weisen in ihren Deckungsstöcken in der Regel hohe wohnwirtschaftliche Anteile auf, die überwiegend in Deutschland zu verorten sind. Für ihren ersten Subbenchmarkauftritt seit Juni 2023 wählte Natixis eine Laufzeit von drei Jahren und auch dieses Mal wieder, wie bei den insgesamt …