Neues vom Pfandbrief

Die Unicredit Bank platzierte Anfang Mai einen Hypothekenpfandbrief im Volumen von 1,25 Milliarden Euro. Das Papier hat eine Laufzeit bis August 2031 und erfreute sich einer sehr regen Investorennachfrage. Das Orderbuch erreichte einen Höchststand von über 3 Milliarden Euro. Entsprechend konnte der Preis von 29 Basispunkten über der Swapmitte auf 21 Basispunkte über der Swap-Mitte eingeengt werden. Bemerkenswert war der hohe Anteil von Zentralbanken, denen 21 Prozent der Emission zugeteilt wurden, während wenig überraschend Banken mit 56 Prozent die größte Investorengruppe waren. Ein Anteil von 43 Prozent, der bei internationalen Investoren platziert wurde, zeigt ein gutes Standing der HVB auch am internationalen Kapitalmarkt. Es ist …

Am 19. Mai 2026 startete die Aareal Bank die Vermarktung eines neuen Grünen Hypothekenpfandbriefs im Volumen von 625 Millionen Euro und einer 6-jährigen Laufzeit. Die Bücher wurden am darauffolgenden Tag bei einer anfänglichen Guidance von 39 Basispunkten über der Swap-Mitte gestartet. Die Transaktion gewann schnell an Fahrt, nicht nur durch traditionelle Pfandbrief-Investoren, sondern auch durch ESG-Fondsmanager angetrieben. Die Orders summierten sich auf 1,75 Milliarden Euro, was eine Einengung des Spreads um 6 Basispunkte auf 33 Basispunkte über der Swap-Mitte ermöglichte. Mehr als 70 Investoren erhielten eine Zuteilung, wobei auf DACH-basierte Anleger 69 Prozent der Emission entfielen. Investoren aus den nordischen Ländern …

Mitte Mai platzierte die Nord-LB ihren zweiten Grünen Hypothekenpfandbrief in diesem Jahr erfolgreich am Markt. Bei einer dreijährigen Laufzeit hat die Anleihe ein Volumen von 750 Millionen Euro. Die Bücher öffneten bei 16 Basispunkten über der Swap-Mitte. Dank der starken Investorennachfrage konnte der Reoffer-Spread auf 10 Basispunkte verringert werden. Nachdem das Orderbuch zwischenzeitlich auf 1,85 Milliarden Euro angewachsen war, sank es zum Schluss nach endgültiger Bepreisung auf 1,6 Milliarden Euro, das heißt, die Anleihe war 2,1-fach überzeichnet. Deutsche und österreichische Investoren machten den Löwenanteil von 65 Prozent des zugeteilten Volumens aus, gefolgt von Nordics und Benelux mit 18 Prozent beziehungsweise 8 Prozent …