Neues vom Pfandbrief

Als erste deutsche Bank im Jahr 2019 hat die Berlin Hyp eine Senior Preferred An leihe im Benchmarkformat an den Markt gebracht. Dabei erfreute sich die 500 Millionen Euro große Emission einer guten Nachfrage. Die mandatierten Syndikatsbanken Commerzbank, Crédit Agricole, HSBC, J.P. Morgan und LBBW hatten die Orderbücher mit einer ersten Guidance von rund 70 Basispunkten über Mid-Swap geöffnet. Innerhalb kurzer Zeit waren die Bücher bereits auf mehr als 900 Millionen Euro angewachsen und die Guidance konnte auf 63 Basispunkte zurückgenommen werden. Bei Buchschluss summierten sich die Orders dann auf ein Gesamtvolumen von mehr als 1,3 Milliarden Euro von über 120 verschiedenen Investoren. Dies …

Auch die Helaba zapfte zu Jahresbeginn kräftig den Kapitalmarkt an. Wie bereits im Jahr 2018 platzierte das Institut dabei eine mit öffentlichen Forderungen besicherte Dualtranche-Benchmark (3,5 Jahre und 7 Jahre) im Gesamtvolumen von 2,25 Milliarden Euro. Die 3,5-jährige Tranche (Kupon: 0,0 Prozent) über 1,5 Milliarden Euro, deren Reoffer-Spread zwei Basispunkte über Mid-Swap lag, ist dabei die bislang größte Pfandbrief-Emission der Helaba und der größte Pfandbrief aus Deutschland seit 2011. Der 7-jährige Öffentliche Pfandbrief im Volumen von 750 Millionen Euro hat einen Kupon von 0,5 Prozent und konnte zu sieben Basispunkten über Mid-Swap begeben werden.

Das …