Neues vom Pfandbrief

Die norwegische DNB Boligkreditt platzierte Ende März bei ihrem zweiten Primärmarktauftritt im laufenden Jahr einen Covered Bond über 1,5 Milliarden Euro mit einer Laufzeit von 4,5 Jahren. Die finale Bepreisung bei 30 Basispunkten über der Swap-Mitte entspricht einer Reduktion im Vermarktungsprozess von sechs Basispunkten gegenüber der ursprünglichen Guidance. Bereits im Januar platzierte das Institut einen Covered Bond im Volumen von 1,5 Milliarden Euro bei den Investoren. Die aktuelle Emission war 2,6-fach überzeichnet und damit etwas geringer als die Januar-Anleihe. 50 Prozent der Investoren sind der DACH-Region zuzuordnen. Bei der Verteilung nach Investorenart entfällt 59 Prozent der größte Anteil auf Banken.

Anfang April ging die ABN Amro mit einem Covered Bond im Benchmark-Format auf die Investoren zu. Die Emission hat ein Volumen von 1,5 Milliarden Euro und eine Laufzeit von 3,0 Jahren. Da es die erste Emission der ABN Amro und erst die zweite Platzierung aus den Niederlanden insgesamt im laufenden Jahr war, war das Investoreninteresse entsprechend groß. Das finale Orderbuch für den Deal belief sich auf 3,8 Milliarden Euro. Das ermöglichte dem Institut eine Einengung des finalen Spreads bei 18 Basispunkte über der Swap-Mitte gegenüber der ursprünglichen Guidance, die bei 25 Basispunkten über der Swap-Mitte lag.

Die Bausparkasse Mainz AG hat für ihre Namenshypothekenpfandbriefe von der Ratingagentur Moody's Ratings die Bestnote "Aaa" erhalten. Der Ausblick wurde als "stabil" eingestuft. Besonders hervorgehoben wurde das Hypothekenportfolio, das nur aus erstrangigen privaten Hypothekendarlehen besteht. Die darin enthaltenen Finanzierungen betreffen ausschließlich Wohnimmobilien. Darüber hinaus stellte Moody's fest, dass keine Einschränkungen hinsichtlich operationeller, rechtlicher oder konjunktureller Risiken vorliegen, die das Top-Rating gefährden könnten.