Neues vom Pfandbrief

Im historischen Vergleich fiel der diesjährige Auftakt am Primärmarkt für Euro-Benchmark-Covered-Bonds deutlich gegenüber den Vorjahren ab: Gedeckte Schuldverschreibungen im Volumen von gerade einmal 12,75 Milliarden Euro wurden im zurückliegenden Januar neu ausgegeben. Attraktive Konditionen am unbesicherten Markt und hohe TLTRO-III-Polster dämpfen bei vielen Emittenten offenbar weiterhin das Interesse an Covered-Bond-Auftritten. Zu den rühmlichen Ausnahmen gehörte Ende Januar beispielsweise die DZ Hyp. Sie platzierte einen Hypothekenpfandbrief über 1 Milliarde Euro und einer Laufzeit von langen neun Jahren.

Nachdem die Transaktion mit vier Basispunkten über Mid-Swap in die …

Die Bayern-LB hat ihre erste nachhaltige Benchmark-Anleihe am Kapitalmarkt platziert. Der siebenjährige Green Senior Non-Preferred Bond Deal mit einem Volumen von 500 Millionen Euro weist einen Zinskupon von 0,125 Prozent aus und wird von den Ratingagenturen Moody's und Fitch mit A2/A- bewertet. Mithilfe des Emissionserlöses refinanziert die Bank Solar- und Windenergie-Projekte. Der mehr als vierfach überzeichnete Debüt-Deal stieß insbesondere bei Asset Managern sowie Banken auf reges Interesse. Die Anleihe ist nach mehreren ESG-Emissionen der DKB (Green Senior Bonds, Blue Social Covered Bond, Social Covered Bond) sowie dem Social Bond der Bayern-Labo bereits die sechste nachhaltige Anleihe des Bayern-LB- …

Die Europäische Union (EU) kann sich weiterhin nicht über mangelndes Interesse an den Anleiheemissionen im Rahmen ihres Sure-Programms ("Support to mitigate Unemployment Risk in an Emergency") beklagen: So stieß die bereits vierte Transaktion aus dem Social-Bond-Programm, das insgesamt bis zu 100 Milliarden Euro umfassen soll, erneut auf eine sagenhafte Nachfrage. Bereits nach knapp zwei Stunden konnten die Bücher mit einem Ordervolumen von über 132 Milliarden Euro geschlossen werden. Beide Tranchen waren deutlich überzeichnet, die siebenjährige Anleihe mehr als achtfach, die 30-Jahre-Anleihe sogar um mehr als das Zwölffache. Erstere umfasst dabei ein Volumen in Höhe von 10 …