Gelungener Start für die Deutsche Pfandbriefbank in das Emissionsjahr 2017: Der Anfang Februar begebene Hypothekenpfandbrief im Volumen von 500 Millionen Euro wurde vom Markt positiv aufgenommen, was sich in einem dreifach überzeichneten Orderbuch widerspiegelte. Der Pfandbrief hat eine Laufzeit von 4,5 Jahren - die kürzeste des laufenden Jahres - und ist mit einem jährlichen Kupon von 0,05 Prozent ausgestattet. Dabei profitierte pbb von einem Abschlag in Höhe von 6 Basispunkten gegenüber dem aktuellen Referenzkurs am Swap-Markt. Bei einem Emissionspreis von 99,901 Prozent entspricht dies einer Rendite von rund 0,072 Prozent. Der Großteil der Zuteilung entfiel mit knapp über 74 Prozent auf Investoren aus Deutschland gefolgt von Skandinavien und Asien. Ein Konsortium bestehend aus Barclays, der Commerzbank, der Dekabank, der Landesbank Baden-Württemberg und Nomura begleiteten die Emission.
Der Hypothekenpfandbrief folgt auf verschiedene weitere Refinanzierungsaktivitäten der pbb seit Jahresbeginn: So wurde in der ersten Januarwoche ein Hypothekenpfandbrief über 300 Millionen britische Pfund emittiert und eine bestehende Benchmark um 50 auf nunmehr 550 Millionen britische Pfund aufgestockt. Auch in weiteren Fremdwährungen war die pbb bereits aktiv: So wurde ein bestehender Pfandbrief in US-Dollar um 100 auf 600 Millionen US-Dollar aufgestockt sowie ein Hypothekenpfandbrief über 300 Millionen Schwedische Kronen emittiert.