Einen Covered Bond nach Luxemburger Recht ("Lettres de Gage Publiques") hat die Nord-LB begeben. Konkret handelte es sich dabei um eine Transaktion der Nord-LB Luxembourg S.A. Covered Bond Bank, einem 100-prozentigen Tochterunternehmen der Nord-LB, das aktuell die einzige Emittentin von Lettresde-Gage-Benchmark-Anleihen ist. Die Laufzeit der 500 Millionen Euro schweren Emission beträgt viereinhalb Jahre. Die Anleihe ist mit einem Kupon von 0,25 Prozent ausgestattet, womit die Verzinsung 15 Basispunkte über Mid-Swap beträgt. Beim Schließen des Orderbuchs lagen Kaufaufträge von über 1,4 Milliarden Euro von mehr als 110 Investoren vor. Die Ratingagenturen Fitch und Moody's bewerteten das Papier mit AAA beziehungsweise Aa1. Über die Hälfte der Emission wurde in Deutschland platziert. Die größten Anteile des Covered Bonds gingen mit 43 Prozent an Banken, gefolgt von Fondsmanagern (30 Prozent) und Zentralbanken (16 Prozent).