Auch an anderer Stelle gibt es noch keinen Grund zur Sorge: Die Analysten von Fitch haben die von ihnen mit einem AAA-Rating eingestuften Covered Bonds im Vereinigten Königreich genauer unter die Lupe genommen und sehen diese in der aktuellen Krise vergleichsweise gut gewappnet. Dies gilt sowohl für die Programme der großen Universalbanken wie Barclays, Bank of Scotland, Lloyds Bank, Nationwide BS, National Westminster Bank sowie Santander UK als auch die der mittelgroßen Institute Coventry BS, Yorkshire BS, Leeds BS, Skipton BS sowie Clydesdale. Dies führt Fitch sowohl auf die hohe Kreditqualität der Emittenten als auch die Charakteristika der Deckungsstöcke zurück. Insbesondere die hohen Übersicherungsquoten würden außerdem die Anfälligkeit mit Blick auf mögliche Downgrades maßgeblich reduzieren. In Bezug auf die Payment Holidays im Kontext der Coronakrise - hier beziffern die Fitch-Analysten den betroffenen Anteil der Darlehen auf 17 Prozent der in UK insgesamt ausstehenden Mortgage Loans - wird zudem hervorgehoben, dass für betroffene Forderungen in den Pools Puffer durch die Emittenten aufgebaut wurden und dass Zahlungsstörungen erst dann die Covered Bonds belasten würden, wenn der Garantiefall eintritt.