Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich hat sich erstmals erfolgreich an der Platzierung eines Covered Bonds im Benchmarkformat versucht: Die in Euro denominierte, 500 Millionen Euro große Emission stieß auf derart großes Interesse, dass das Orderbuch bereits nach einer knappen Stunde geschlossen wurde. Für eine Laufzeit von zehn Jahren startete der Pricing-Prozess bei einer Guidance von 15 Basispunkten über Mid-Swap, der Reoffer-Spread konnte aufgrund der hohen Nachfrage (Bid-to-Cover Ratio von 4,0) um fünf Basispunkte enger, sprich auf zehn Basispunkte über Mid-Swap, gestellt werden. Moody's hatte den Covered Bond zuvor mit Aaa geratet. Mit dem Debüt der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich beträgt das diesjährige Emissionsvolumen denominierter Benchmarks bislang 103,25 Milliarden Euro, wobei mit 18,5 Prozent der höchste Anteil von deutschen Emittenten begeben wurde, gefolgt von französischen (17,3 Prozent) und kanadischen Instituten (9,7 Prozent). Insgesamt wurden dabei Benchmarks aus 19 verschiedenen Jurisdiktionen begeben. Das aktuelle Volumen befindet sich derzeit ungefähr auf dem Level des vergangenen Jahres (105,0 Milliarden Euro zum 30. September 2015).