Der hypothekarisch besicherte österreichischen Pfandbrief der Hypo Tirol kam mit einem hohen Aufschlag auf den Markt. Für den 500 Millionen Euro großen Titel mit fünfjähriger Laufzeit gab es eine Rendite von 44 Basispunkten über Mid-Swaps. Ausstehende Pfandbriefe anderer österreichischer Emittenten, die aber ein wenig besser geratet sind, bieten gut 20 Basispunkte weniger Effektivverzinsung. Die Emittentin hatte bereits im vergangen September den Gang an den Markt probiert, aber nicht genügend Aufnahme gefunden. Im neuen Anlauf hat es dann geklappt, 50 Investoren wollten über 550 Millionen Euro kaufen. Die mit "Aa3" von Moody's bewertete Transaktion wurde von Barclays, Deutsche Bank, Erste Group, LBBW und Société Génerale auf den Markt gebracht.