Neues vom Pfandbrief

Die Corona-Krise macht natürlich auch vor dem Covered-Bond-Primärmarkt nicht Halt: So waren im Euro-Benchmark-Segment Ende Februar beziehungsweise Anfang März knapp zwei Wochen keinerlei Neuemissionen zu verzeichnen. Schließlich war es dann die Commerzbank, die mit der Ankündigung eines zehnjährigen Hypothekenpfandbriefs im Volumen von 1,25 Milliarden Euro - die größte Emission der "Gelben" seit zehn Jahren - den Stillstand zumindest vorübergehend beendete. Dies geschah wohlgemerkt noch vor der Mitte März verabschiedeten, 750 Milliarden Euro schweren EZB-Bazooka ("Pandemic Emergency Purchase Programme"), die den künftigen Absatz für Emittenten nochmals …

Vier Bausparkassen haben bislang eine Pfandbrieflizenz erworben, allesamt aus dem privaten Lager. Dazu gehört auch die Bausparkasse Mainz AG (BKM), die nun ihren ersten Hypothekenpfandbrief erfolgreich emittiert hat. Es handelt sich um einen Namenspfandbrief im Volumen von zehn Millionen Euro mit einer Laufzeit von zehn Jahren. Der Pfandbrief wurde bei einem nicht näher genannten institutionellen Investor privat platziert. Die Planung des Instituts sieht vor, künftig regelmäßig Hypothekenpfandbriefe zu begeben, um die Refinanzierungsbasis für das knapp zwei Milliarden Euro große BKM-Portfolio an Baudarlehen zu verbreitern. Angestrebt wird dabei ein jährliches Gesamtemissionsvolumen von rund 50 …

Sirius Real Estate hat sich am Kapitalmarkt 50 Millionen Euro an frischem Geld besorgt. Das in London börsennotierte, aber auf deutsche Gewerbeparks spezialisierte Unternehmen platzierte dazu einen unbesicherten Schuldschein bei deutschen und internationalen Investoren. Die Emission wurde in Tranchen mit Laufzeiten zwischen drei und fünf Jahren aufgeteilt, der durchschnittliche Zins liegt bei 1,6 Prozent. Die eingeworbenen Mittel sollen allgemeinen Unternehmenszwecken dienen, unter anderem auch zum Kauf neuer Objekte im Rahmen des gemeinsam mit AXA IM Real Assets verfolgten Joint Ventures "Titanium". HSBC und Bayern-LB arrangierten die Emission des Schuldscheins.