Neues vom Pfandbrief

Die Bausparkasse Schwäbisch Hall (BSH) hat nach dem erfolgreichen Benchmark-Debüt im vergangenen Herbst ihren zweiten großen Pfandbrief am Kapitalmarkt platziert. Der Mitte April begebene Inhaberpfandbrief hat ein Volumen von 500 Millionen Euro und eine Laufzeit von zwölf Jahren. Der Kupon liegt bei 0,20 Prozent bei einer Rendite von 0,21 Prozent. Die Emission wurde hervorragend am Markt aufgenommen. So konnten bereits nach zwei Stunden die Bücher mit einem Ordervolumen von mehr als 1,7 Milliarden Euro geschlossen werden. Insgesamt rund 60 nationale und internationale Investoren fanden ihren Weg ins Orderbuch, wobei rund ein Viertel der Nachfrage vorwiegend aus dem europäischen Ausland, aber auch aus Asien …

Die DIC Asset AG hat den ersten ESG-Linked Schuldschein ihrer Unternehmensgeschichte emittiert. Das unbesicherte Papier hat ein Volumen in Höhe von 250 Millionen Euro und war laut DIC mehrfach überzeichnet. Der Schuldschein wurde bei rund 60 deutschen und internationalen institutionellen Investoren platziert, die ihr Anlagekapital zum Teil bereits nach ESG-Kriterien steuern. Die gewichtete jährliche Durchschnittsverzinsung liegt bei 1,78 Prozent, die durchschnittliche Laufzeit bei 4,2 Jahren, wobei sich die Tranchen in einer Spanne von drei bis zehn Jahren bewegen. Die Mittel werden für weiteres Wachstum und die Ablösung bestehender Verbindlichkeiten verwendet. Durch den ESG-Link des Schuldscheindarlehens kann …

Am 21. April hat die EU-Kommission ihr Maßnamenpaket für ein nachhaltiges Finanzwesen angenommen. Der erste Entwurf zu den Ausführungsregeln der EU-Taxonomie hatte unter Immobilienbankern noch heftige Kritik hervorgerufen. Das lag insbesondere daran, dass für Bestandsgebäude mit einem Baujahr bis Ende 2020 ein Energiezertifikat der Klasse "A" verlangt werden sollte, um als grün eingestuft zu werden. Damit wäre wiederum ein Großteil der Hypotheken, die bislang als Grundlage für grüne Bankanleihen und Covered Bonds genutzt werden, disqualifiziert worden. Entsprechend groß wäre der Schaden für den noch jungen grünen Anleihemarkt in Europa.

Diese …