Neues vom Pfandbrief

Die Sparkasse Köln-Bonn hat erfolgreich einen Hypothekenpfandbrief mit einem Volumen von 250 Millionen Euro begeben. Das Institut kehrt damit nach 10-jähriger Abwesenheit an den syndizierten Markt zurück. Die Emission ist mit einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Zinskupon von 2,875 Prozent ausgestattet. Das Orderbuch bestand aus 37 Orders mit einem Gesamtvolumen von über 770 Millionen Euro. Die Besicherung wird vor allem durch wohnwirtschaftliche Objekte gewährleistet. Für eine zusätzliche Diversifizierung sind auch gewerbliche Immobilien Teil des Portfolios.

Die Unicredit Bank Austria hat einen öffentlichen Covered Bond mit einem Gesamtvolumen von 750 Millionen Euro und einer Laufzeit von 5 Jahren platziert. Die gedeckte Schuldverschreibung ist durch Kredite an Gemeinden, Städte und Länder, fast ausschließlich aus Österreich, besichert. Mit einem finalen Gesamtvolumen von mehr als 2 Milliarden Euro war das Orderbuch beinahe um das Dreifache überzeichnet. Der Zinssatz wurde mit 2,625 Prozent fixiert. Dies entsprecht einen Aufschlag auf den risikolosen Euro-Mid-Swap-Satz von 22 Basispunkten. Die Investorenbasis war gut diversifiziert und setzt sich aus 82 Investoren zusammen, wobei 57 Prozent aus Deutschland, Österreich und der Schweiz kamen.

Die ING-DiBa AG nutzte einen starken Primärmarkt, um eine 10-jährige Transaktion im Volumen von 750 Millionen Euro zu platzieren. Die Bücher für den Benchmark-Hypothekenpfandbrief wurden bei 35 Basispunkten über der Swap-Mitte geöffnet. Die Orders summierten sich in der Spitze auf 1,9 Milliarden Euro. Auf Grundlage dieses Auftragsbuchs konnte der finale Preis um 6 Basispunkte gestrafft werden. Nach der Spread-Bekanntgabe verzeichnete das Auftragsbuch Rückgänge in Höhe von etwa 600 Millionen Euro, was vor allem auf Aufträge mit vorgegebenen Limits zurückzuführen war. Das finale Orderbuchvolumen betrug damit 1,25 Milliarden Euro und setzte sich aus 64 Orders zusammen. Die Transaktion stieß auf eine starke Nachfrage im deutschen …