Neues vom Pfandbrief01.06.2021
Die Münchener Hypothekenbank eG (Münchener Hyp) hat Ende April einen Hypothekenpfandbrief mit einer Laufzeit von 15 Jahren begeben. Der dabei erzielte Emissionsspread von drei Basispunkten unter Swap-Mitte markierte laut Unternehmensangaben den niedrigsten Preisaufschlag für einen Pfandbrief in Euro mit dieser Laufzeit seit mehr als 20 Jahren. Das Volumen beläuft sich auf 500 Millionen Euro, der Kupon beträgt 0,25 Prozent. Das Orderbuch konnte bereits nach zwei Stunden dank einer Nachfrage in Höhe von 1,35 Millionen Euro geschlossen werden. Regionaler Schwerpunkt mit rund 91 Prozent des Emissionsvolumens war Deutschland. Größte Investorengruppe waren Banken mit circa 37 Prozent.
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Neues vom Pfandbrief01.06.2021
Die Berlin Hyp hat im Rahmen ihrer jüngsten Pfandbriefemission erstmals eine längere Laufzeit als zehn Jahre gewählt. Um der infolge des anhaltenden Niedrigzinsumfelds gestiegenen Durchschnittslaufzeit des Kreditbuchs Rechnung zu tragen, wird der neue Hypothekenpfandbrief im Volumen von 750 Millionen Euro erst in zwölf Jahren, sprich 2033, fällig. Die bereits dritte Benchmark im laufenden Jahr der Berlin Hyp trägt einen Zinskupon von 0,25 Prozent, die Emissionsrendite betrug minus 0,262 Prozent. Die mandatierten Syndikatsbanken öffneten das Orderbuch mit einer Spread-Guidance von zwei Basispunkten über Mid-Swap. Zur Schließung des Buches lagen Orders von 57 Investoren in Höhe von ü …
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Neues vom Pfandbrief01.06.2021
Die Bayern-LB hat Ende April ihre Abwesenheit am Markt für Euro-Benchmarks beendet, nachdem sie hier zuletzt im Januar 2019 aktiv gewesen war. Die Neuemission ging zunächst mit einer Guidance von einem Basispunkt über Mid-Swap an den Markt und konnte letztlich noch ganze fünf Basispunkte enger platziert werden. Die Transaktion über 500 Millionen Euro und einer Laufzeit von zehn Jahren verfügte dabei über eine marginal positive Rendite (0,055 Prozent) und war mehr als vierfach überzeichnet. Darüber hinaus hat die Aareal Bank die dritte Sterling-Benchmark des Jahres begeben. Die variabel verzinste Anleihe über 500 Millionen Britische Pfund und einer Laufzeit von vier Jahren folgt damit auf …
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