Neues vom Pfandbrief

Ganze 16 Covered-Bond-Emissionen standen am 12. Juni auf dem Programm, darunter befand sich auch der zweite Eurodenominierte Pfandbrief der Aareal Bank im laufenden Jahr. Die starke Konkurrenz konnte der gedeckten Anleihe der Wiesbadener aber nichts anhaben. Das Orderbuch für die 500-Millionen-Euro-Benchmark mit achtjähriger Laufzeit und einem Kupon von 0,01 Prozent füllte sich gewohnt zügig. Bereits nach einer Stunde erreichten die Orders ein Volumen in Höhe von 700 Millionen Euro, eine weitere Stunde später waren es dann 900 Millionen Euro. Der Reoffer-Spread lag einen Basispunkt unter Mid-Swap. Insgesamt nahmen rund 50 Investoren an der Emission teil. Mit 47 Prozent stellten Banken die größte …

Die PKO Bank Hipoteczny hat den ersten Green Covered Bond aus Polen erfolgreich am Markt platziert. Die mit grünen Hypothekardarlehen besicherte Anleihe hat ein Volumen von 250 Millionen Polnischen Zloty (rund 59 Millionen Euro). In der Vorbereitungsphase hat Drees & Sommer der Bank dabei geholfen, ihren ESG-Rahmen so auszugestalten, dass die Immobilien zu den 15 Prozent der energieeffizientesten in Polen gehören. Bei der Investorenverteilung entfiel der größte Anteil auf Fondsmanager (54 Prozent), gefolgt von Banken (22 Prozent) und offiziellen Institutionen (20 Prozent). Bei den offiziellen Institutionen ist nach Einschätzung von Analysten der Nord-LB hervorzuheben, dass die 20 Prozent genau dem Anteil …

Bereits im vergangenen Jahr platzierte die Korea Housing Finance Corporation (KHFC) erfolgreich die erste südkoreanische, in Euro denominierte Covered-Bond-Benchmarkemission (500 Millionen Euro, fünfjährige Laufzeit). Die hypothekarisch besicherte Anleihe traf damals auf reges Investoreninteresse, wie nicht zuletzt die hohe Bid-to-Cover-Ratio von 3,0 verdeutlicht. Vielleicht deshalb setzte die KHFC für ihre zweite Euro-Benchmark auf die identischen Eckdaten. Und der Plan ging auf: Der 500 Millionen Euro schwere Covered Bond mit einer Laufzeit von fünf Jahren erreichte ein abermals ansehnliches Orderbuch von 1,4 Milliarden Euro. Die anfängliche Guidance von 35 Basispunkten über Mid-Swap konnte folglich …