Neues vom Pfandbrief

Seit 1. Juli sind wir im Regime der EU-Covered-Bond-Direktive (CBD) angekommen. Die Dekabank hat gleich am nächsten Handelstag die erste syndizierte Neuemission einer EU-Bank unter dem neuen Regelwerk platziert. Der Nachfrage hat das nicht geschadet, sie war deutlich höher als das vorab bei 250 Millionen Euro fixierte Emissionsvolumen, so dass die Spreadprämie viel kleiner gehalten werden konnte als es zuletzt üblich war. Die Details: Der Öffentliche Pfandbrief mit einer Laufzeit von 5 Jahren kam auf ein Orderbuchvolumen von 600 Millionen Euro. Der Spread engte sich von ursprünglich 13 Basispunkten um vier Basispunkte auf schließlich 9 Basispunkte über der Swap-Mitte ein. Die Allokation erfolgte …

Die Hamburg Commercial Bank (HCOB) hat Ende Juni einen Hypothekenpfandbrief über 500 Millionen Euro am Kapitalmarkt platziert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren. Der Zinscoupon des mit Immobilienkrediten gedeckten Pfandbriefs beträgt 2,0 Prozent. Die Orderbücher wurden von den mandatierten Syndikatsbanken ABN Amro, BNP Paribas, Commerzbank, Nord-LB sowie UniCredit mit einem Spread von 12 Basispunkten über Swap-Mitte geschlossen. Der Hypothekenpfandbrief wird von Moody's mit "Aa1" geratet. Der weit überwiegende Teil des Pfandbriefs wurde in Deutschland platziert, gefolgt von Skandinavien und Asien. Nach dem im Januar begebenen Hypothekenpfandbrief und der ersten …

Im Rahmen des NGEU-Programms (Next-GenerationEU) plant die EU mit einem Fundingbedarf in Höhe von 50 Milliarden Euro im zweiten Halbjahr dieses Jahres. Laut Fundingkalender sind insgesamt fünf Emissionen geplant. Grüne Bonds werden mit schätzungsweise 15 Milliarden Euro knapp ein Drittel des gesamten Volumens betragen.