Nachdem die letzte Emission des vergangenen Jahres im Markt nur zögerlich aufgenommen wurde, ist dem Team der pbb Deutsche Pfandbriefbank der Start in das neue Jahr ganz ordentlich geglückt.
Trotz starkem Angebot von anderen europäischen Emittenten gab es für den 750 Millionen Euro schweren Hypothekenpfandbrief ("Aa1"-Rating von Moody's) mit siebenjähriger Laufzeit eine Nachfrage von gut 60 Investoren und über 800 Millionen Euro. Die pbb musste aber auch eine Rendite von 8 Basispunkten über Mid-Swaps bezahlen, während die Bayern-LB für einen drei Jahre länger laufenden Titel neun Basispunkte weniger bieten musste.
91 Prozent der neuen Anleihe landeten in den Portfolios deutscher Investoren, die Zentralbanken sicherten sich einen Anteil von 45 Prozent. Das Mandat teilten sich Bayern-LB, Commerzbank, Credit Agricole, Deutsche Bank und DZ Bank.