Dass der US-Dollar-Markt eine ernstzunehmende Alternative zu Euro-Emissionen bleibt, hat die LBBW bewiesen: Das Institut hat wie bereits im Vorjahr den ersten europäischen US-Dollar-Pfandbrief des Jahres 2017 begeben. Der öffentliche Pfandbrief hat ein Volumen von 750 Millionen US-Dollar und eine Laufzeit von drei Jahren. Es handelte sich hierbei um die größte Emission in diesem Marktsegment seit gut zwei Jahren. Der Pfandbrief wurde auf Basis eines Spreads von 47 Basispunkten über US-Dollar-Mid-Swap begeben. Konsortialführer der Emission waren neben der LBBW die Citi Bank, die Credit Suisse sowie die RBC CM. Das internationale Interesse an der Transaktion war groß: Rund 80 Prozent der Orders stammten von ausländischen Investoren.