Heute hat der paneuropäische Börsenbetreiber Euronext sich genötigt gesehen, zu Presseberichten über ein Interesse an dem spanischen Börsenbetreiber Bolsas y Mercados Españoles (BME) Stellung zu nehmen. Demnach ist die Euronext in Gespräche mit der BME eingetreten, hat aber noch nicht über eine Gebot entschieden. Ebenfalls heute Morgen kam eine Pressemitteilung des Schweizer Börsenbetreibers SIX. Die SIX macht dabei sofort ein offizielles Übernahmeangebot für die BME. Es deutet sich somit eine erneute Übernahmeschlacht im Börsensegment an.
So bietet die SIX 34 Euro in bar je Aktie. Damit würde die BME laut der Meldung mit 2,843 Milliarden Euro bewertet werden. Laut SIX entspricht das Angebot einer Übernahmeprämie von 47,6 Prozent gegenüber dem volumengewichteten durchschnittlichen Aktienkurs von BME der letzten sechs Monate und von 33,9 Prozent gegenüber dem Schlusskurs von 25,40 Euro am 15. November 2019.
Als Erfüllungsbedingungen nennt die SIX eine Annahmequote von mindestens 50 Prozent plus einer Aktie und die üblichen regulatorischen Vorbehalte. Die SIX bietet an, das Listing der Aktien der BME weiterhin an den Börsen in Madrid, Barcelona, Bilbao und Valencia aufrecht zu erhalten, sofern die vorgeschriebenen Squeeze-out-Schwellen nicht erreicht werden. Sollten diese erreicht werden, wird laut SIX auch ein Delisting in Betracht gezogen.
Es ist die Absicht von SIX, die Position von BME in Spanien zu erhalten und zu stärken und zumindest für einen Übergangzeitraum von vier Jahren die bestehenden Marken von BME sowie die aktuellen Geschäftsaktivitäten, den Hauptsitz, die Bürostandorte und die Strategie von BME in Spanien weiterzuführen. SIX beabsichtigt zudem, BME ein ausreichendes Maß an Unabhängigkeit für ihr Geschäft zu gewährleisten.
Die geplante Transaktion eröffne Schweizer Asset Managern die Möglichkeit, ihre Präsenz in der EU zu erhöhen, und das kombinierte Geschäft könne neue potenzielle Initiativen und Geschäftsmöglichkeiten im EU-Raum über BME als bevorzugte Plattform realisieren. Darüber hinaus plant die SIX, BME als Geschäftsdrehscheibe für und Verbindung zu lateinamerikanischen Märkten zu etablieren und die Attraktivität der lateinamerikanischen und MEA (Middle East und Afrika)-Partnerschaften von BME für alle Dienstleistungen zu steigern. SIX ist der Ansicht, dass die Unternehmen mit einem Zusammenschluss ihre Heimmarktpositionen festigen könnten, und die Position Europas im globalen Wettbewerb der Finanzmärkte würde gestärkt. Die vorgeschlagene Transaktion schaffe zudem erweiterte Wachstumschancen und erhöhe die Investitionskapazität und strategische Flexibilität für SIX und BME als eine global bedeutende Finanzmarktinfrastrukturgruppe.