Inmitten eines zweifellos anspruchsvollen Kapitalmarktumfelds hat die Bausparkasse Schwäbisch Hall (BSH) gestern problemlos ihre inzwischen bereits vierte große Pfandbrief-Emission platzieren können. Der neu begebene Inhaberpfandbrief (Moody’s: Aaa) im Benchmark-Volumen von 500 Millionen Euro hat eine Laufzeit von zwölf Jahren. Der Kupon liegt bei 2,0 Prozent bei einer Rendite von 2,07 Prozent.
Das finale Orderbuch umfasste ein Volumen in Höhe von rund 800 Millionen Euro von insgesamt rund 38 nationalen und internationalen Investoren. Rund ein Fünftel der Investoren stammt vorwiegend aus dem europäischen Ausland, aber auch aus Asien. Begleitet haben die Emission neben dem Mutterkonzern DZ Bank als Konsortialführerin die Deutsche Bank, die Nord-LB, Erste Group und die ING.