Die Europäische Investitionsbank-Gruppe (EIB-Gruppe) hat der Deutschen Bank eine Garantie von 75 Millionen Euro gestellt, die es der Deutschen Bank ermöglicht, Neukredite von bis zu 300 Millionen Euro an kleine und mittelgroße Unternehmen zu vergeben. Dies soll kleineren Unternehmen helfen, Corona-bedingte Liquiditätsengpässe zu überwinden.
Die Transaktion wurde nach den Anforderungen an einfache, transparente, standardisierte synthetische Verbriefungen (STS-Anforderungen) strukturiert und zählt zu den ersten unter den neuen Regeln für synthetische STS-Verbriefungen, die im April 2021 vom EU-Parlament angenommen wurden. Mit den STS-Kriterien für synthetische Verbriefungen entsteht gleichzeitig ein Label für qualitativ hochwertige Transaktionen zur Kapitalentlastung. Die EIB-Gruppe investiert erstmals in synthetische STS-Verbriefung ohne Mittelbereitstellung. „Vor dem Hintergrund einer ungewissen künftigen Behandlung synthetischer Excess Spreads haben wir die erste synthetische Verbriefung des EIF nach dem neuen STS-Standard und eine der ersten am Markt überhaupt aufgesetzt“, sagt Oliver Gehbauer, Director, Credit Structuring, Deutsche Bank.
Die Transaktion ist mit einer Garantie des Europäischen Fonds für strategische Investitionen (EFSI) besichert, bei dem die EIB-Gruppe und die EU-Kommission als strategische Partner zusammenarbeiten, um Investitionen in der europäischen Wirtschaft zu mobilisieren. Die EIB-Gruppe besteht aus der Europäischen Investitionsbank (EIB) und dem Europäischen Investitionsfonds (EIF), der Finanzierungen zu günstigen Konditionen an kleinere Unternehmen vergibt. Der EIF stellt der Deutschen Bank in einer synthetischen Verbriefungsstruktur eine Garantie über 75 Millionen Euro für eine Mezzanine-Tranche eines 1 Milliarde Euro schweren Darlehensportfolios. Über eine Rückgarantie deckt die EIB die Verpflichtungen des EIF voll ab, das heißt sie übernimmt das Kreditrisiko der Mezzanine-Tranche, die der Deutschen Bank Auszahlungen an kleine und mittlere Unternehmen in Deutschland ermöglicht.
Alain Godard, geschäftsführender Direktor des EIF freut sich, den Kreditzugang kleiner und mittelgroßer Unternehmen gemeinsam mit der Deutschen Bank und der EIB zu erleichtern. „Wir kombinieren die Investitions- und Strukturierungsexpertise des EIF mit dem effizienten Einsatz von EFSI-Mitteln durch die EIB – so erhält die Deutsche Bank eine wettbewerbsfähige Lösung, um die Realwirtschaft mit weiteren Krediten zu versorgen.“